Налог 36% на нереализованную прибыль в Нидерландах: расчёт и критика
Разбираем налог Box 3 в Нидерландах: 36% на рост активов без продажи, пример с 50 тыс. долларов (налог 18 тыс.), проблемы ликвидности, убытки и изменения с 2028 года. Налоги в Нидерландах, мнимый налог и критика инвесторов.
Что такое налог в 36% на нереализованную прибыль от капитала в Нидерландах, как он рассчитывается и почему вызвал массовую критику? Пример: инвестиция 50 тыс. долларов в акции выросла до 100 тыс., налог составит 18 тыс. долларов даже без продажи.
Налог в 36% на нереализованную прибыль от капитала в Нидерландах — это ключевой элемент системы Box 3, где государство облагает рост стоимости активов вроде акций, крипты или недвижимости, даже если вы их не продали. В примере с инвестицией 50 тыс. долларов, выросшей до 100 тыс., налог берётся с 50 тыс. прибыли по ставке 36% — итого 18 тыс. долларов, и платить приходится из своих средств, что рождает проблемы с наличкой. Налоги в Нидерландах такого рода вызвали массовую критику: инвесторы жалуются на несправедливость, суды признали старую систему незаконной, а новая с 2028 года только усиливает споры.
Содержание
- Что такое налоги в Нидерландах: обзор Box 3 и 36% налог на нереализованную прибыль
- Налог на мнимую аренду Нидерланды: как рассчитывается на нереализованные доходы
- Мнимый налог в Нидерландах: пример расчёта (50 тыс. → 100 тыс. долларов = 18 тыс. налога)
- Нидерланды 36 налог: изменения с 2028 года и переход от фиктивного к реальному доходу
- Какие налоги в Нидерландах вызывают критику: проблемы ликвидности и убытки
- Налог на недвижимость в Нидерландах и новые правила для стартапов
- Налоги в Нидерландах на зарплату и доход: сравнение с Box 3
- Источники
- Заключение
Что такое налоги в Нидерландах: обзор Box 3 и 36% налог на нереализованную прибыль
Налоги в Нидерландах делятся на три “коробки”: Box 1 — доход от работы, Box 2 — прибыль от бизнеса, а Box 3 — всё остальное, включая сбережения, инвестиции и имущество. Именно здесь прячется этот 36% налог на нереализованную прибыль, или vermogensaanwasbelasting. Представьте: ваши акции подорожали на бумаге — бац, и государство требует четверть от этой “прибыли”.
Старая система была проще, но фиктивной: брали не реальный рост, а выдуманный процент от капитала (Forfaitair Rendement). Но Европейский суд и местные инстанции объявили её незаконной — нарушала права человека. Теперь, по состоянию на 2026 год, переходят к реальным доходам, но ставка остаётся жёсткой: 36% от всего, что выросло в цене. Почему 36%? Это прогрессивная шкала, но для большинства — именно такая. Инвесторы в панике: платить за то, чего нет в кармане?
Актуально для экспатов и резидентов с активами свыше порога (в 2026-м — около 57 тыс. евро на человека). Box 3 не трогает пенсионные счета или основное жильё, но бьёт по всему остальному. Deloitte подтверждает: это плоская ставка на фактическую доходность.
Налог на мнимую аренду Нидерланды: как рассчитывается на нереализованные доходы
Налог на мнимую аренду Нидерланды — это часть Box 3 для недвижимости: государство предполагает, что вы могли бы сдать дом в аренду, и облагает этой “мнимой” прибылью. Но с 2027–2028 переходим к реальности: реальный рост цены + фактическая аренда или дивиденды.
Расчёт простой, но коварный. База — чистые активы минус долг (на конец года). Порог не облагается (57 тыс. евро в 2026-м). Прибыль = рыночная стоимость конец - начало года + доходы (дивиденды, проценты) минус расходы. Налог = 36% от этой прибыли. Убытки? Переносятся вперёд, но не назад — вот засада.
Для акций: если портфель вырос на 10%, платите 36% от этого. Нет продажи — нет реализации, но налог есть. NL Times пишет: парламент одобрил это в феврале 2026-го, несмотря на протесты. А мнимый налог в Нидерландах для банковских вкладов — по ставке ниже, но всё равно раздражает.
Почему “нереализованная”? Потому что рост на бумаге — это уже доход для фиска. Но если рынок рухнет, вы в минусе, а прошлые платежи не вернут.
Мнимый налог в Нидерландах: пример расчёта (50 тыс. долларов в акции выросли до 100 тыс., налог 18 тыс. долларов)
Возьмём ваш пример. Инвестируете 50 тыс. долларов в акции 1 января. К 31 декабря — 100 тыс. Прибыль: 50 тыс. долларов. Ставка Box 3 — 36%. Налог: 50 000 × 0,36 = 18 000 долларов. Продавать не надо — налог начислят автоматически по декларации.
Но детали! Валюта конвертируется в евро по курсу Belastingdienst. Порог: если активы <57 тыс. евро, налог нулевой. Долги вычитаются: взяли кредит под акции — минус. Дивиденды добавляются к росту.
Представьте: акции Tesla взлетели, но вы не хотите продавать — подоходный налог в другой стране сожрёт остаток. Платите 18к из зарплаты или сбережений. Accountancy Vanmorgen разбирает: при смерти или продаже с убытком эффективная ставка взлетает выше 36%, потому что убытки не компенсируют прошлые “бумажные” платежи.
Реальный кейс: портфель на 200 тыс. евро вырос на 20 тыс. — налог ~7,2 тыс. евро. Ликвидность? Если всё в акциях — продавай или бери кредит.
Нидерланды 36 налог: изменения с 2028 года и переход от фиктивного к реальному доходу
Нидерланды 36 налог эволюционирует. До 2027 — forfait (фиктивный доход: 0,36% от капитала по ставке 33%). С 2028 — werkelijk rendement: реальный рост + доходы. Парламент проголосовал в феврале 2026-го, несмотря на шум.
Переходный период — “reset”. Стоимость на 1 января 2028 берётся как новая база. Всё, что выросло до этого, не облагается повторно. Но! Если продадите раньше — налог на всю прибыль с покупки. Критика кипит: FD.nl отмечает, инвесторы бегут в BV (компании), чтобы избежать.
Для стартапов исключение: налог при продаже, не ежегодно. Недвижимость — аналогично, если сдаёте. Ставка индексируется, но 36% — база на 2026-й.
Какие налоги в Нидерландах вызывают критику: проблемы ликвидности и убытки
Какие налоги в Нидерландах бесит народ? Box 3 на первом месте. Массовые протесты: возвраты €4 млрд по старой системе, но новая хуже. Проблемы ликвидности — главная: акции выросли, налички нет, продавай в убыток или кредитуйся под 5–7%.
Убытки переносятся только вперёд — вчера заплатили 18к, сегодня минус 20к, жди годами. При смерти: наследники не получают вычет. Эффективная ставка для волатильных активов — до 50%+. Экспаты кричат: это вытесняет инвестиции.
Парламент требует realized gains (только при продаже), но кабинет держится. NL Times фиксирует: зелёный свет несмотря на ярость.
Налог на недвижимость в Нидерландах и новые правила для стартапов
Налог на недвижимость в Нидерландах — не OWb (местный), а Box 3. Основное жильё — только мнимая аренда (forfait ~0,5–2% от WOZ-ценности). Второе — реальный рост + аренда.
С 2028: для инвесторской недвижимости — ежегодный налог на прирост, кроме если сдаёте. Стартапы в Box 3? Акции не публичных компаний — налог при реализации. Исключение спасает фаундеров: не плати ежегодно за рост юникорна.
Но крипта, NFT — полный удар: волатильность + 36%. Совет: держите в BV, там корпоративный налог ниже.
Налоги в Нидерландах на зарплату и доход: сравнение с Box 3
Налоги в Нидерландах на зарплату (Box 1) — прогрессивные: 37–49,5% + соцвзносы. Дивиденды из Box 2 — 26,9%. Box 3 — плоские 36% на пассив.
Сравнение? Зарплата — вычитаются расходы, пенсия. Box 3 — минимум вычетов. Доход от работы растёт с инфляцией, капитал — с рынком. Почему Box 3 бесит? Нет контроля: рынок упал — плати дальше.
Экспаты: 30% ruling снижает Box 1, но Box 3 нет. Итог: диверсифицируйте или мигрируйте.
Источники
- Deloitte — Обзор Wet Werkelijk Rendement Box 3 и перехода к реальной доходности: https://www.deloitte.com/nl/en/services/tax/perspectives/wetsvoorstel-wet-werkelijk-rendement-box-3-aangenomen-tweede-kamer.html
- NL Times — Парламент одобрил новый Box 3 с 2028 года несмотря на протесты: https://nltimes.nl/2026/02/13/dutch-parliament-greenlights-new-box-3-tax-set-take-effect-2028
- Accountancy Vanmorgen — Последствия Box 3 reset и проблемы с убытками: https://www.accountancyvanmorgen.nl/2026/02/16/de-box-3-reset-gevolgen-van-de-overstap-naar-werkelijk-rendement/
- FD.nl — Влияние нового Box 3 на инвесторов и рынки: https://fd.nl/financiele-markten/1586350/de-nieuwe-box-3-wat-zijn-de-gevolgen-voor-beleggers
Заключение
Налог 36% на нереализованную прибыль в Нидерландах — это Box 3, где платите за рост активов без продажи, как в примере с 18 тыс. долларов. Критика справедлива: ликвидность под ударом, убытки не спасают, а изменения 2028-го не решают корень. Налоги в Нидерландах эволюционируют, но инвесторы уже ищут BV или другие страны — следите за декларацией и консультируйтесь timely.
Налог Box 3 в Нидерландах — это 36% ставка на нереализованную прибыль от капитала (vermogensaanwasbelasting), включая рост стоимости акций и недвижимости без продажи. Рассчитывается как 36% от разницы между рыночной стоимостью активов и базой (пример: инвестиция 50 тыс. долларов выросла до 100 тыс. — налог 18 тыс. долларов). Налог на мнимую аренду и мнимый налог критикуют за проблемы ликвидности, отсутствие вычета убытков и расходов. Суды признали старую систему незаконной, а новый налог с 2028 г. усиливает критику из-за обложения “бумажной прибыли”.
Парламент Нидерландов одобрил новый Box 3 — налог на нереализованные доходы с 2028 г., заменяющий фиктивный расчёт на реальный рост активов по ставке ~36%. Нидерланды налог на нереализованную прибыль вызывает массовую критику: платежи за прибыль без продажи (unrealized gains), дефицит наличных. Старая система признана незаконной судами (возврат €4 млрд), новый сохраняет проблемы — парламент требует realized gains. Бьёт по стартапам и инвесторам в акции, крипту.
Новый Box 3 вводит vermogensaanwasbelasting (36% на нереализованные доходы) для акций и активов (кроме недвижимости и стартапов — при продаже). Рассчитывается ежегодно по реальному росту + доходам (рента, дивиденды), но убытки переносятся только вперёд, не назад. Критика: при смерти или продаже убытки не компенсируют прошлые платежи (эффективная ставка >36%), переход 2028 г. облагает “восстановлением” как прибылью. Провоцирует миграцию в BV-структуры.
Новый налог Box 3 (36% на реальный рост активов) бьёт по инвесторам: нереализованная прибыль облагается ежегодно, критика за отсутствие наличных. Для портфелей — без учёта волатильности, для недвижимости — при реализации. Переход к werkelijk rendement усиливает налог на нереализованную прибыль, парламент требует реформ. Риски: высокая эффективная ставка при убытках или смерти.
